Intel zdobywa kontrakt od NVIDIA na najpotężniejsze chipy świata

Rynek półprzewodników stoi przed kolejnym zwrotem akcji. Coraz częstsze sygnały z łańcucha dostaw wskazują, że Intel Foundry Services (IFS) może wkrótce przejąć sporą część zleceń produkcyjnych od NVIDIA – w tym kluczowy projekt układów graficznych następnej dekady, znany wewnętrznie pod kryptonimem „Feynman”. Gdyby kontrakt został podpisany, byłby to największy – i prawdopodobnie najbardziej prestiżowy – projekt usługowy w historii Intela, a zarazem istotny krok w działaniach NVIDIA zmierzających do dywersyfikacji dostaw poza Tajwan.

Kulisy rozmów: dlaczego NVIDIA szuka alternatywy dla TSMC?

NVIDIA od lat opiera się na tajwańskich fabrykach TSMC, korzystając przy tym głównie z coraz bardziej zaawansowanych procesów litograficznych N4, N3 i planowanego N2. Jednak bezprecedensowy wzrost popytu na układy AI – od centrów danych po motory wnioskowania generatywnego – sprawił, że moce przerobowe TSMC stały się towarem deficytowym. Szacuje się, że zamówienia firm z branży sztucznej inteligencji już dziś rezerwują znaczną część produkcji na kolejne dwa lata, co rodzi ryzyko wąskich gardeł i opóźnień.

Intel, inwestując dzięki programowi CHIPS and Science Act miliardy dolarów w nowe fabryki w Arizonie i Ohio, proponuje NVIDIA nie tylko wolne moce, ale też geograficzne zbliżenie produkcji do kluczowych klientów w Stanach Zjednoczonych. Z perspektywy giganta GPU to szansa na ograniczenie ryzyka związanego z napięciami geopolitycznymi w regionie Cieśniny Tajwańskiej, a jednocześnie na skrócenie łańcucha dostaw, który stał się piętą achillesową branży w trakcie pandemii.

Co zyska Intel, a co NVIDIA?

Dla Intela kontrakt oznacza natychmiastowy awans IFS do ligii największych dostawców usług produkcyjnych. Amerykańska firma długo szukała sposobu na zwiększenie wykorzystania nowych linii produkcyjnych i monetyzację własnych technologii pakowania (EMIB i Foveros). Wejście w segment GPU klasy hyperscale pozwoliłoby jej zaprezentować możliwości procesu 14A – planowanego na okolice 2027/2028 – na produktach, które maksymalnie wykorzystują gęstość upakowania tranzystorów oraz zaawansowane metody 3D-stacking.

NVIDIA z kolei mogłaby uzyskać dostęp do dodatkowych, nowoczesnych mocy produkcyjnych, a przy okazji wynegocjować korzystniejsze warunki z istniejącymi partnerami. Analitycy zwracają uwagę, że podobna strategia „multi-foundry” z powodzeniem działa już w segmencie układów mobilnych, gdzie Qualcomm czy MediaTek dzielą zamówienia pomiędzy TSMC i Samsunga, redukując ryzyko i stabilizując ceny.

Technologiczny kręgosłup projektu „Feynman”

Następca planowanych jeszcze na tę dekadę architektur Blackwell i Rubin ma wprowadzić układy złożone z kilkunastu matryc krzemowych łączonych w pionie i w poziomie. Inżynierowie NVIDII projektują je z myślą o bezpośrednim chłodzeniu ciekłym w serwerach oraz o integracji z nową generacją pamięci HBM4, której przepustowość ma zbliżyć się do 2 TB/s na stos. Kluczowe elementy całego rozwiązania to:

• wielowarstwowe łączenie krzem-na-krzemie (Intel Foveros Direct), • mostki EMIB usprawniające komunikację między „tile’ami” GPU i procesorem sterującym, • łączna liczba tranzystorów przekraczająca bilion w pojedynczym module serwerowym, • dedykowany układ pomocniczy („Rosa”) odpowiedzialny za optymalizację przepływu danych w modelach generatywnych.

Z punktu widzenia Intela najważniejsze jest, że wszystkie te elementy mogą zostać wyprodukowane i zintegrowane w jednym kampusie fabrycznym, co skraca cykl dostaw i upraszcza kontrolę jakości.

Wpływ geopolityki i nowe centra produkcyjne w USA

Budowane przez Intela w Chandler (Arizona) i New Albany (Ohio) zakłady zostały zaprojektowane jako fabryki „Giga”, zdolne do obróbki wafli 300-mm w litografii poniżej 2 nm. Rządowe granty i ulgi podatkowe w ramach CHIPS Act sięgają łącznie 20 mld USD, a wraz z inwestycjami prywatnymi wartość projektów przekracza 100 mld USD. Dla klientów takich jak NVIDIA dodatkowym atutem jest zgodność tych zakładów z surowymi standardami bezpieczeństwa, których wymaga amerykańska administracja przy zamówieniach infrastruktury krytycznej w sektorze obronnym i energetycznym.

Przeniesienie części produkcji z Azji do USA ma również znaczenie w kontekście ograniczeń eksportowych wobec Chin. Nowy łańcuch dostaw ułatwi NVIDIA wprowadzanie zmodyfikowanych wersji akceleratorów AI – zgodnych z amerykańskimi regulacjami – bez konieczności reorganizacji całej logistyki.

Konsekwencje dla globalnego rynku półprzewodników

Ewentualne przejście NVIDII do modelu produkcji rozproszonej wywołałoby efekt domina. TSMC może zostać zmuszona do podniesienia priorytetu dla innych kluczowych klientów, takich jak Apple czy AMD, lub przyspieszenia ekspansji w Stanach Zjednoczonych i Japonii. Samsung Foundry zyskuje z kolei okazję do zaoferowania własnej technologii 3 nm w formie komplementarnej linii produkcyjnej dla mniej wrażliwych projektów GPU.

Z perspektywy użytkowników końcowych najważniejszym skutkiem będzie prawdopodobnie szybsza dostępność akceleratorów AI oraz niższa cena za jednostkę mocy obliczeniowej, co może przyspieszyć adopcję modeli generatywnych w sektorach takich jak farmacja, motoryzacja czy energetyka. Branża infrastruktury chmurowej już dziś rezerwuje budżety na dekadę do przodu, a większa konkurencja w zakresie wytwarzania czipów to klucz do zaspokojenia tego popytu.

Ryzyko i wyzwania przed nadchodzącym sojuszem

Nawet przy gigantycznych nakładach finansowych proces uruchomienia masowej produkcji w nowym węźle litograficznym jest obarczony ryzykiem technicznym. Intel odczuł to boleśnie przy przejściu na 10 nm, które opóźniło się o kilka lat. Z kolei NVIDIA nie ma doświadczenia w przenoszeniu projektów GPU pomiędzy różnymi foundry w ramach jednego cyklu produktowego. Harmonogram rynkowy zakładający premierę „Feynmanów” w 2028 r. wydaje się ambitny i wymaga ścisłej koordynacji z dostawcami materiałów, sprzętu litograficznego EUV oraz producentami pamięci HBM.

Mimo tych przeszkód analitycy wskazują, że w sytuacji rosnącego ryzyka geopolitycznego i eksplozji popytu na moc obliczeniową sztucznej inteligencji, obie firmy mogą uznać sojusz za jedyną drogę do utrzymania przewagi rynkowej w nadchodzącej dekadzie.